14 Langlopende verplichtingen

Huurverplichtingen

De groep heeft (financiële en operationele) huurcontracten afgesloten welke in het kader van IAS 40 zijn gekwalificeerd als vastgoedbelegging. De contante waarde van de in deze huurcontracten besloten minimale huurverplichtingen bedraagt ultimo 2015 EUR 2.868,9 miljoen (2014: EUR 2.598,8 miljoen).

De samenstelling van de huurverplichtingen is opgenomen in de volgende tabel.

Het verloop van de huurverplichtingen is toegelicht in de tabel.

De verantwoorde minimale huurverplichtingen zijn gebaseerd op de meest actuele inschattingen van de huurverplichtingen. De overige mutaties in 2015 ter hoogte van EUR 210,9 miljoen hebben met name betrekking op aanpassingen als gevolg van de in 2015 additioneel beschikbaar gekomen detail informatie van de afzonderlijke huurcontracten. Middels deze aanpassingen zijn de kasstroom inschattingen in lijn gebracht met de inschattingen zoals opgenomen in de waardering van de vastgoedbeleggingen en is de in de jaarrekening 2014 vermelde onzekerheid niet meer van toepassing.

De minimale huurverplichtingen zoals opgenomen de balans zijn verder gespecificeerd in de volgende tabel.

Geldleningen

Het totaal van de onder de kort- en langlopende schulden gepresenteerde rentedragende geldleningen bedraagt ultimo 2015 EUR 1.208,8 miljoen (2014: EUR 1.334,0 miljoen), waarop de geactiveerde transactiekosten van EUR 7,5 miljoen (2014: EUR 8,0 miljoen) in mindering zijn gebracht.

De samenstelling van de geldleningen van de groep is opgenomen in de volgende tabel.

1. Basis voor verdere toelichtingen en tabellen in deze noot. Verder naar verwezen als 'totaal geldleningen'.

Het totaalbedrag van de geldleningen daalde in 2015 per saldo met EUR -125,2 miljoen. De wijzigingen zijn opgenomen in de volgende tabel.

Mutaties in 2015 hebben voor het overgrote deel betrekking op het vroegtijdig herfinancieren van de syndicaatslening en het verder verminderen van de getrokken leningsdelen onder deze faciliteit (doorlopende krediet faciliteit). Deze nieuw afgesloten doorlopende krediet faciliteit heeft een limiet van EUR 925,0 miljoen en een looptijd van 5 jaar. Binnen de limiet mag door Q-Park onbeperkt worden opgenomen en afgelost. De financieringsratio’s zoals overeengekomen inzake deze lening zijn de ‘interest coverage ratio’(ICR) en de ratio ‘netto bankschulden / EBITDA'.

Ultimo 2015 bedroeg het niet opgenomen deel van de totale financiering EUR 90,0 miljoen (2014: EUR 50,0 miljoen). Van dit niet opgenomen deel is een bedrag EUR 8,0 miljoen geblokkeerd ten behoeve van bankgaranties en ancillary faciliteit.

Op de geldleningen zullen in de komende jaren aflossingen plaatsvinden zoals opgenomen in de volgende tabel.

Rekening houdend met geplande aflossingen en aflopende renteswaps, bedragen de te betalen rentekosten voor de komende drie jaren naar verwachting gemiddeld EUR 52,2 miljoen per jaar.

De volgende tabel geeft een overzicht van de rentepercentages van de geldleningen.

1. Inclusief de effecten van de gerelateerde renteswaps.

Het gemiddelde effectieve rentepercentage op de in 2015 uitstaande geldleningen, inclusief de aan de geldleningen gekoppelde financiële instrumenten, bedroeg 4,4% (2014: 4,9%). Tot meerdere zekerheid van nakoming van de verplichtingen voortvloeiende uit bovenstaande leningen, zijn vastgoedbeleggingen met een balanswaarde van EUR 1.263,9 miljoen (2014: EUR 1.413,0 miljoen) als zekerheid gesteld. Ter verdere zekerheidstelling zijn tevens aandelen van vennootschappen verpand, waarin vastgoedbeleggingen zijn verantwoord met een balanswaarde van EUR 1.335,8 miljoen (2014: EUR 1.099,0 miljoen). Teneinde het risico van renteschommelingen binnen de door Q-Park gestelde beleidskaders te houden worden variabel rentende leningen deels ingedekt middels renteswaps (IRSs). Voor een toelichting op de bestaande indekkingen en het Q-Park beleid ten aanzien van het beheersen van het renterisico en andere financiële risico’s wordt verwezen naar noot risicomanagement ten aanzien van financiële instrumenten.

Overige langlopende schulden

De samenstelling van de overige langlopende schulden is opgenomen in de volgende tabel.

Voor een nadere toelichting op de financiële derivaten wordt verwezen naar noot risicomanagement ten aanzien van financiële instrumenten.

De overige langlopende schulden en vooruit ontvangen bedragen hebben volledig betrekking op de verplichtingen uit hoofde van in de landen afgesloten financiële leases en overige verplichtingen met een langlopend karakter en hebben een resterende contractduur tussen één en vijf jaar.